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Aquisição de Plataforma de Opções de Criação (NMR) da Instinet
A Instinet é frequentemente considerada como uma das mais antigas redes de comunicações electrónicas, ou ECN, que os traders têm usado durante anos para negociação de acções; mas agora é efetivamente um corretor de agência. Parece que a plataforma da Instinet está prestes a ser expandida em opções com uma aquisição. Esta manhã veio um anúncio de que a Instinet concordou em adquirir substancialmente todos os negócios e ativos da TORC Financial, LLC. A TORC é uma fornecedora de tecnologias de negociação de derivativos. A Instinet observou que isso fornecerá acesso imediato ao conjunto de soluções focadas em opções e focadas em corretoras da TORC & # 8216; broker-agnostic solutions & # 8217; para negociação de derivativos institucionais. Quanto aos termos, os termos financeiros não foram divulgados no anúncio.
e que o volume de opções dos EUA cresceu quase 20% a cada ano desde 1995. A empresa também apontou para um estudo do início deste ano mostrando que cerca de 63% dos traders de opções esperavam aumentar o volume de suas opções em 2009.
A TORC tem um conjunto completo de tecnologias de negociação de derivativos, incluindo o TOP (TradeSpeed Options Professional), um aplicativo de classe de ativos múltiplos que oferece recursos integrados de análise e execução de opções e é integrado à maioria dos principais corretores baseados nos EUA. Seu outro serviço listado é o RiskPro, que permite o rastreamento em tempo real de métricas de risco em posições, contas, grupos, classes de ativos e mesas de negociação.
Atualmente, a Instinet oferece uma rede global de corretores somente para agências e oferece os sistemas de negociação Chi-X®. A empresa é agora uma subsidiária integral da Nomura Holdings, Inc. (NYSE: NMR).
Serviços de Negociação.
Negociação Sensível à Latência.
Serviços de Negociação.
NXT Product Suite.
Produtos de Acesso ao Mercado.
NXT Direct: Execução de ultra-baixa latência baseada em FPGA em protocolo nativo de troca NXT Gateway: FPGA / solução híbrida de software com execução em protocolo FIX normalizado Roteador de Pedido Inteligente Co-localizado: conectividade de baixa latência para piscinas iluminadas e escuras com análise de liquidez dinâmica e local personalizado e seleção de agressividade.
Hospedagem e produtos de rede.
NXT Host: opções de hospedagem de proximidade e de proximidade do Exchange NXT Ring: design personalizado com conectividade ponto-a-ponto entre trocas e pools de liquidez.
Produtos de dados.
NXT Data: Disponibilidade de dados de mercado bruto de latência ultra baixa NXT Book: Dados de mercado normalizados de latência ultrabaixa com carteira de encomendas completa API NXT Vision: Controle ao vivo da negociação NXT.
Entre em contato com a equipe do Instinet LSET para obter mais informações.
LSET Américas.
LSET Europe.
&cópia de; Instinet Incorporated e suas subsidiárias. Todos os direitos reservados. INSTINET é uma marca registrada nos Estados Unidos e em outros países em todo o mundo.
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A Instinet, de propriedade da Nomura Holdings Inc., é uma corretora institucional, apenas de agências. A Instinet fornece acesso a centenas de locais de liquidez de múltiplos ativos - incluindo bolsas de valores, plataformas de negociação alternativas e seus próprios pools de liquidez - em mais de 40 países. [1] Sua plataforma de negociação global inclui algoritmos, funcionalidade de roteamento, análise de transações e outras ferramentas de negociação e pode ser alcançada através dos front-ends proprietários da Instinet, seus comerciantes de vendas ou sistemas de terceiros selecionados.
A Instinet atua apenas como um agente para mais de 1.500 clientes em todo o mundo, com o objetivo de reduzir os custos gerais de negociação. Além de seu conjunto de operações eletrônicas, a Instinet também oferece programas de gerenciamento de comissões, acesso a pesquisas independentes de terceiros e à plataforma de acesso corporativo Meet the Street.
Separadamente, a Instinet também opera as plataformas Chi-X Global, que incluem Chi-X Canada e Chi-X Japan e, em breve, Chi-X Australia e Chi-East. A Instinet lançou a Chi-X Europe em 2007 e, posteriormente, vendeu participação acionária na plataforma para outras 19 instituições financeiras. A Chi-X Europe é hoje operada de forma independente, sendo a Instinet a maior acionista do seu consórcio proprietário.
Produtos e serviços.
Tecnologia Front End.
A Instinet oferece várias plataformas de negociação front-end. Sua principal plataforma é o Newport 3, um sistema de gerenciamento de execução multi-ativo e neutro. Em julho de 2010, a Instinet foi nomeada a “Melhor Provedora de Sistemas de Gerenciamento de Execução” pela Waters Magazine for Newport 3, que também é usada pelos comerciantes de vendas da empresa em todo o mundo. [2] Newport permite que os usuários personalizem estratégias de negociação, executem destinos globais, monitorem o progresso e analisem o desempenho. Além da Newport, a Instinet oferece o Trading Portal e o TOP (anteriormente oferecidos pela TORC Financial, que a Instinet adquiriu em agosto de 2009 [3]) nos EUA e no Instinet Advance na Europa.
Plataformas de Negociação Alternativa.
A Instinet oferece 12 pools de liquidez alternativa em todo o mundo. Esses incluem:
Instinet CBX: Um pool escuro contínuo e totalmente escuro; nenhum IOIs ou ordens são roteados a partir dele. Instinet BLX: Um modelo de dark pool que inicia cruzes de ponto no tempo dentro de uma estrutura de cruzamento contínuo. O BLX agrega ordens de compra / venda em um estoque e aciona um cruzamento passivo quando o volume atingível aumenta para o tamanho especificado. Instinet Crossing: Composto por 11 cruzamentos diários pontuais, incluindo um cruzamento VWAP pré-mercado e um cruzamento pós-mercado. Opções CBX: Um pool totalmente escuro para as opções listadas nos EUA. Assim que uma correspondência for feita, o roteador de pedido inteligente da Instinet buscará a troca de opções na qual é mais provável que complete a maior porcentagem do pedido com base no BBO (melhor lance ou oferta) do Exchange, liquidez suspensa e dados históricos.
BlockMatch: Constituído como um MTF (não internalizador sistemático), o BlockMatch é um pool escuro contínuo para ações europeias. BlockMatch Closing Cross: Cruz contínua para ações europeias operando de 1640 a 1700, hora do Reino Unido; execuções ao preço de fechamento do leilão da bolsa primária.
CBX ASIA: Um pool contínuo de dark / lit para ações de Hong Kong e do Japão. CBX ASIA HK Closing Cross - Cruz contínua para ações HK, com execuções reajustadas ao preço de fechamento do mercado após o fechamento. Japan Crossing - Composto por três partidas pontuais diárias para ações japonesas; inclui um cruzamento VWAP pré-aberto mais partidas no preço de fechamento das sessões AM e PM de troca primária. KoreaCross - Primeiro e único sistema de correspondência independente para ações coreanas; inclui um cruzamento VWAP pré-aberto.
Disponível globalmente, os Especialistas em Execução da Instinet são estratégias de negociação algorítmica de vários ativos e orientadas a eventos. Originalmente desenvolvido pelo grupo de ações dos EUA da Nomura, os especialistas foram incorporados à estrutura de algoritmos da Instinet após a combinação dos grupos de ações dos Estados Unidos e da Instura no final de 2007.
O Insight da Instinet é uma suíte analítica global e neutra para brokers, para análises pré, em tempo real e pós-negociação. A plataforma está totalmente integrada ao Newport 3 EMS da Instinet.
A Instinet oferece vendas anônimas e negociadas em carteira de 13 mesas de negociação em todo o mundo.
Os programas CSA / CCA da Instinet estão disponíveis para os clientes globalmente, principalmente por meio de sua plataforma de gerenciamento de comissões Plazma. Em agosto de 2010, a Instinet foi considerada pela Integrity Research Associates a provedora mais aceita da CSA, e também foi nomeada como a fornecedora # 1 global, européia e asiática da CSA [4].
Através do seu programa Instinet Access, a Instinet fornece acesso exclusivo a sete provedores de pesquisa independentes nos EUA. Globalmente, os clientes podem pagar centenas de IRPs por meio dos programas CSA da Instinet.
Conheça a rua.
Lançado em 2010, o Meet the Street é uma plataforma baseada na web que combina equipes de gerenciamento corporativo com investidores institucionais interessados. A plataforma visa eliminar o conflito inerente ao modelo tradicional, uma vez que os representantes do lado de venda que coordenam as reuniões geralmente consideram os clientes de trading pesados como o cliente ideal, enquanto a equipe de gerenciamento corporativo prefere um investidor de compra e retenção.
História da empresa.
A Instinet foi fundada por Jerome M. Pustilnik e Herbert R. Behrens e foi incorporada em 1967 como Institutional Networks Corp. Os fundadores pretendiam competir com a Bolsa de Valores de Nova York por meio de conexões de computador entre grandes instituições como bancos, fundos mútuos e seguradoras, sem atrasos ou especialistas intervenientes. [5] Através do sistema Instinet, que entrou em operação em dezembro de 1969, a empresa forneceu serviços de informática e uma rede de comunicações para a compra e venda automatizada de títulos de participação em uma base anônima e confidencial.
A aceitação da plataforma foi lenta durante a década de 1970 e, em 1983, a Instinet recorreu a Bill Lupien, um ex-especialista na Bolsa de Valores do Pacífico, para dirigir a empresa. Lupien decidiu comercializar o sistema de forma mais agressiva para a comunidade de corretores, em vez de se concentrar exclusivamente no bairro como seus predecessores tinham.
Como resultado do redirecionamento de Lupien da Instinet (que a empresa foi renomeada em 1985), a empresa cresceu rapidamente em meados da década de 1980. Para muitas instituições, a queda do mercado de ações em 1987 demonstrou a utilidade do sistema de negociação eletrônica, já que muitos corretores e criadores de mercado não estavam dispostos a atender seus telefones durante a queda livre. A Reuters, que em 1985 adquiriu uma parte da empresa, adquiriu o negócio inteiro em maio de 1987, embora sob o acordo a Instinet continuaria sendo uma subsidiária independente de Nova York. Lupien e COO Murray Finebaum renunciariam pouco depois disso.
Sob a Reuters, a plataforma Instinet continuou a crescer até o final dos anos 80 e no início dos anos 90. No momento em que a SEC introduziu as Regras de Manejo de Ordens e o Regulamento ATS no final da década de 1990, a Instinet era a rede de comunicações eletrônicas dominante. No entanto, essas regras também deram origem a uma nova safra de competidores tecnologicamente experientes, alguns dos quais empregaram novos esquemas radicais de preços. No início dos anos 2000, esses concorrentes, ajudados pelos erros da Instinet, que incluíam expansão excessivamente agressiva, gastos excessivos e estagnação tecnológica, haviam conseguido corroer significativamente a participação de mercado da empresa [6]. Como resultado, a Instinet em 2002 fundiu-se com a Island ECN, renomeando a plataforma de tecnologia Island INET.
Em 2005, a Instinet foi adquirida pela NASDAQ. A Nasdaq reteve o INN ECN, mas devido à restrição nas trocas de corretoras, a Nasdaq vendeu o negócio de corretagem de agências da Instinet para a Silver Lake Partners em uma transação simultânea. 14 meses depois, a Nomura comprou a firma de Silver Lake em fevereiro de 2007 por US $ 1,2 bilhão [7]. A Instinet é hoje operada como subsidiária independente da Nomura e administrada pelos co-CEOs Anthony Abenante e Fumiki Kondo. Em dezembro de 2009, em comemoração do seu 40º aniversário, a Instinet fez uma parceria com a Fundação Make-a-Wish para atender aos desejos de 40 crianças com doenças graves [8].
Em seus 40 anos de história, a Instinet é creditada com várias inovações de negociação eletrônica. [9] Além de lançar uma das primeiras plataformas de negociação eletrônica em 1969, a Instinet desenvolveu:
1980: Primeiro sistema de acesso direto ao mercado 1986: Primeiro sistema após cruzamento de mercado 1993: Instinet OMS, uma das primeiras plataformas EMS modernas 1999: Instinet Helix, uma das primeiras plataformas de roteamento 2007: Chi-X Europe, o primeiro e maior europeu negociação multilateral, que é agora propriedade de um consórcio de instituições financeiras.
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