Opções de ações incentivadas pela irc 422

26 U. S.C. § 422 - Código dos EUA - Título não anotar 26. Código da Receita Federal § 422. Opções de ações de incentivo.

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(a) Em geral. - A seção 421 (a) será aplicada com relação à transferência de uma ação para um indivíduo, de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo, se:

(1) nenhuma alienação de tal ação for feita por ele dentro de 2 anos da data da outorga da opção, nem dentro de 1 ano após a transferência de tal ação para ele, e.

(2) em todos os momentos durante o período que começa na data da outorga da opção e termina no dia 3 meses antes da data de tal exercício, tal indivíduo era um empregado da corporação que concede tal opção, uma matriz ou subsidiária corporação de tal corporação, ou uma corporação ou uma empresa controladora ou subsidiária de tal corporação emitindo ou assumindo uma opção de ações em uma transação à qual seção 424 (a) se aplica.

(b) opção de ações incentivadas. - Para os fins desta parte, o termo “opção de ações de incentivo” significa uma opção concedida a um indivíduo por qualquer motivo relacionado ao seu emprego por uma empresa, se concedida pela corporação ou sua empresa matriz ou subsidiária, para comprar ações da empresa. qualquer dessas corporações, mas apenas se--

(1) a opção é outorgada de acordo com um plano que inclui o número total de ações que podem ser emitidas em opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções, e que é aprovado pelos acionistas da corporação concedente dentro de 12 meses antes ou depois da data em que tal plano é adotado;

(2) tal opção é concedida dentro de 10 anos a partir da data em que tal plano é adotado, ou da data em que tal plano é aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro;

(3) tal opção por seus termos não é exercível após o vencimento de 10 anos a partir da data em que tal opção é concedida;

(4) o preço da opção não é menor que o valor justo de mercado da ação no momento em que tal opção é concedida;

(5) tal opção por seus termos não é transferível por tal indivíduo a não ser pela vontade ou pelas leis de descendência e distribuição, e é exercível, durante sua vida, somente por ele; e.

(6) tal indivíduo, no momento em que a opção é concedida, não possui ações que possuam mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as classes de ações da empresa empregadora ou de sua controladora ou subsidiária.

Tal termo não inclui qualquer opção se (a partir do momento em que a opção é concedida) os termos de tal opção determinam que ela não será tratada como uma opção de ações de incentivo.

(1) esforços de boa fé para avaliar o estoque. - Se uma ação for transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de ações de incentivo nos termos da subseção (b) porque houve uma falha na tentativa, feita de boa fé, de atender a exigência da subseção (b) (4), a exigência da subseção (b) (4) deve ser considerada cumprida. Na medida prevista nos regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante será aplicada para os fins da subseção (d).

(2) Determinadas disposições desqualificantes em que o valor realizado é menor que o valor no exercício. --E se--

(A) um indivíduo que tenha adquirido uma parte das ações pelo exercício de uma opção de ações incentivadas faz uma alienação de tal ação dentro de um dos períodos descritos na subseção (a) (1), e.

(B) tal disposição é uma venda ou troca com relação à qual uma perda (se mantida) seria reconhecida a tal indivíduo,

então o valor que é incluível na renda bruta de tal indivíduo, e a quantia que é deduzível da renda de sua corporação empregadora, como compensação atribuível ao exercício de tal opção não excederá o excesso (se houver) da quantia realizada em tal venda ou troca sobre a base ajustada de tal ação.

(3) Certas transferências de pessoas insolventes. - Se um indivíduo insolvente detiver uma parte das ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações incentivadas, e se tal ação for transferida para um fiduciário, recebedor ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o Título 11 ou qualquer outro processo de insolvência similar , nem tal transferência, nem qualquer outra transferência de tal ação para o benefício de seus credores em tal processo, constituirá uma disposição de tal ação para fins da subseção (a) (1).

(4) disposições admissíveis. - Uma opção que atenda aos requisitos da subseção (b) deve ser tratada como uma opção de ações de incentivo, mesmo se -

(A) o empregado pode pagar pelo estoque com ações da corporação concedendo a opção,

(B) o empregado tem o direito de receber a propriedade no momento do exercício da opção, ou.

(C) a opção está sujeita a qualquer condição não inconsistente com as disposições da subseção (b).

O subparágrafo (B) aplica-se a uma transferência de propriedade (exceto dinheiro) somente se a seção 83 se aplica à propriedade assim transferida.

(5) regra de acionista de 10%. - A subseção (b) (6) não se aplicará se, no momento da outorga da opção, o preço da opção for pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações objeto da opção e essa opção por seus termos não for exercível após o vencimento de 5 anos a partir da data em que tal opção for concedida.

(6) Regra especial quando desativada. - Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um funcionário que é deficiente (dentro do significado da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção (a) (2) será de 1 ano.

(7) Valor justo de mercado. - Para os fins desta seção, o valor justo de mercado do estoque deve ser determinado sem considerar qualquer restrição que não seja uma restrição que, pelos seus termos, nunca terminará.

(d) $ 100.000 por ano de limitação.

(1) em geral. - Na medida em que o valor justo de mercado agregado de ações com relação às quais opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) sejam exercíveis pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação empregadora do indivíduo) e suas empresas controladoras e subsidiárias) exceder US $ 100.000, tais opções serão tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo.

(2) Regra de encomenda. - O parágrafo (1) deve ser aplicado levando-se em conta as opções pela ordem em que foram concedidas.

(3) Determinação do valor justo de mercado. - Para os fins do parágrafo (1), o valor justo de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção referente a essa ação for concedida.

26 Código U. S. § 422 - Opções de ações de incentivo.

Se uma parte das ações é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de ações de incentivo nos termos da subseção (b) porque houve uma falha na tentativa, feita de boa fé, de atender à exigência da subseção (b) (4), a exigência da subseção (b) (4) deve ser considerada cumprida. Na medida prevista nos regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante será aplicada para os fins da subseção (d).

Se um indivíduo insolvente detém uma parte das ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações incentivadas, e se tal ação for transferida para um fiduciário, recebedor ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 ou qualquer outro processo de insolvência similar, nenhum deles tal transferência, ou qualquer outra transferência de tal ação para o benefício de seus credores em tal processo, constituirá uma disposição de tal ação para fins da subseção (a) (1).

A subseção (b) (6) não se aplicará se, no momento da outorga da opção, o preço da opção for pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações objeto da opção e essa opção não puder ser exercida após o vencimento. de 5 anos a partir da data em que tal opção é concedida.

Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um funcionário que é deficiente (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção (a) (2) deve ser 1 ano.

Para os fins desta seção, o valor justo de mercado do estoque deve ser determinado sem considerar qualquer restrição que não seja uma restrição que, pelos seus termos, nunca expirará.

Na medida em que o valor justo de mercado agregado das ações com relação ao qual as opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) são exercíveis pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação do empregador e seus empresas-mãe e subsidiárias) excede US $ 100.000, tais opções devem ser tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo.

O parágrafo (1) deve ser aplicado levando-se em conta as opções na ordem em que foram concedidas.

Para os fins do parágrafo (1), o valor justo de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção referente a essa ação for concedida.

2017 - Subsec. (b). Bar. L. 115–97 inserido no final das disposições finais “Tal termo não incluirá qualquer opção se uma eleição for feita sob a seção 83 (i) com respeito à ação recebida em conexão com o exercício de tal opção.”

Subsec. (c) (5) a (8). Bar. L. 101–508, § 11801 (c) (9) (C) (ii), partes redesignadas. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e eliminaram o par anterior. (5) “Coordenação com as seções 422 e 424”, que diz o seguinte: “As seções 422 e 424 não se aplicam a uma opção de ações incentivadas.”

1988 - Subsec. (b). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (1) (A), inserido no final “Tal termo não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção é concedida) os termos de tal opção determinar que não ser tratado como uma opção de ações de incentivo. ”

Subsec. (b) (7). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (B), eliminou o par. (7) que tem a seguinte redação: “nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado no momento da outorga da opção) da ação com relação ao qual as opções de ações incentivadas são exercíveis pela primeira vez por tal indivíduo. durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação empregadora do indivíduo e suas corporações controladoras e subsidiárias) não deve exceder $ 100.000. ”

Subsec. (c) (1). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (C), “subseção (d)” substituída para “parágrafo (7) da subseção (b)”.

1986 - Subsec. (b) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (a), adicionado ao par. (7) e eliminou o par anterior. (7) que tem a seguinte redação: “tal opção por seus termos não é exercível enquanto houver pendente (na acepção da alínea (c) (7)) qualquer opção de ações incentivadas que tenha sido concedida antes da outorga dessa opção. tal indivíduo comprar ações em sua empresa empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão de tal opção) seja uma empresa matriz ou subsidiária da corporação empregadora, ou em uma corporação predecessora de qualquer dessas corporações; e".

Subsec. (b) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (a), eliminou o par. (8) que tem a seguinte redação: “no caso de opção outorgada após 31 de dezembro de 1980, nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado a partir do momento da outorga da opção) da ação para a qual o funcionário pode receber opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (sob todos os planos de sua empresa empregadora e de sua empresa matriz e subsidiária) não deve exceder US $ 100.000 mais qualquer limite de transporte não utilizado para tal ano. ”

Subsec. (c) (1). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (2), substituído “parágrafo (7) da subseção (b)” para “parágrafo (8) da subseção (b) e parágrafo (4) desta subseção”.

Subsec. (c) (4). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (5) como (4) e eliminou o par anterior. (4) relativo à transferência do limite não utilizado.

Subsec. (c) (5), (6). Bar. L. 99-514, § 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Antigo par. (5) redesignado (4).

Subsec. (c) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (9) como (7) e eliminou o par anterior. (7), desde que, para fins de subsec. (b) (7) qualquer opção de compra de ações de incentivo deve ser tratada como em circulação até que tal opção tenha sido exercida integralmente ou tenha expirado em razão do decurso do prazo.

Subsec. (c) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8). Antigo par. (8) redesignado (6).

Subsec. (c) (9). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (9) como (7).

Bar. L. 99–514, § 1847 (b) (5), substituiu “seção 22 (e) (3)” pela “seção 37 (e) (3)”.

Subsec. (c) (10). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8).

1984 - Subsec. (c) (9). Bar. L. 98–369, § 2662 (f) (1), substituiu “seção 37 (e) (3)” por “seção 105 (d) (4)”.

1983 - Subsec. (b) (8). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (1), substituiu “opções de ações de incentivo concedidas” por “opções outorgadas”.

Subsec. (c) (1). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (2), substituiu “esforços de boa-fé para avaliar o estoque” para “Exercício da opção quando o preço é menor que o valor do estoque” como o par. (1) título e frase inserida, desde que, na medida prevista em regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante àquela já enunciada no parágrafo seja aplicável para os fins do par. (8) da subsec. (b) e par. (4) da subsec. (c).

Subsec. (c) (2) (A). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (3), substituiu “qualquer um dos períodos” por “o período de 2 anos”.

Subsec. (c) (4) (A) (ii). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (4), substituiu “opções de ações incentivadas” por “opções outorgadas”.

Alteração do Pub. L. 115–97 aplicável a ações atribuíveis a opções exercidas, ou unidades de ações restritas liquidadas, após 31 de dezembro de 2017, ver seção 13603 (f) (1) do Pub. L. 115–97, apresentada como uma nota na seção 83 deste título.

Alteração do Pub. L. 100–647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se incluído na disposição da Lei de Reforma Tributária de 1986, Pub. L. 99-514, à qual essa emenda se refere, ver seção 1019 (a) do Pub. L. 100–647, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.

Emenda pela seção 1847 (b) (5) do Pub. L. 99-514 eficaz, salvo disposição em contrário, como se incluído nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98-369, div. A, à qual essa emenda se refere, ver seção 1881 da Pub. L. 99–514, apresentada como uma nota na seção 48 deste título.

Emenda pela seção 2662 de Pub. L. 98–369 eficaz como se estivesse incluído na promulgação das Emendas da Previdência Social de 1983, Pub. L. 98–21, ver seção 2664 (a) da Pub. L. 98–369, apresentada como uma nota sob a seção 401 do Título 42, A Saúde Pública e o Bem-Estar.

Alteração do Pub. L. 97–448 em vigor, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na disposição do Economic Recovery Tax Act of 1981, Pub. L. 97–34, à qual essa emenda se refere, ver seção 109 da Pub. L. 97–448, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.

Para disposições que nada em alteração pelo Pub. L. 101–508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações que ocorrem, bens adquiridos ou itens de receita, perda, dedução ou crédito levados em conta antes de 5 de novembro de 1990, para fins de determinar a responsabilidade por impostos por períodos que terminam depois de 5 de novembro de 1990, veja a seção 11821 (b) do Pub. L. 101–508, apresentada como uma nota na seção 45K deste título.

Para provisões direcionando isso se quaisquer emendas feitas pelo subtítulo A ou subtítulo C do título XI [§§ 1101-1147 e 1171-1177] ou título XVIII [§§ 1800-1899A] do Pub. L. 99-514 exige uma emenda a qualquer plano, tal emenda ao plano não deve ser feita antes do primeiro ano de planejamento começando em ou após 1º de janeiro de 1989, ver seção 1140 da Pub. L. 99–514, conforme emendada, apresentada como uma nota na seção 401 deste título.

Determinações escritas para esta seção.

Estes documentos, por vezes referidos como "Private Letter Rulings", são retirados da página IRS Written Determinations; O IRS também publica uma explicação mais completa sobre o que são e o que significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem toda sexta-feira.

Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma forma muito simples, duplicativa. Não assuma que os documentos com o mesmo nome são iguais ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. Isso é improvável que seja o caso.

As datas de lançamento aparecem exatamente como as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, pois não temos como adivinhar corretamente em todos os casos, e não queremos aumentar a confusão.

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26 CFR 1.422-2 - Opções de ações de incentivo definidas.

(a) Opção de compra de ações de incentivo definida -

(1) em geral. O termo opção de ações incentivadas significa uma opção que atende aos requisitos do parágrafo (a) (2) desta seção na data da outorga. Uma opção de ações de incentivo também está sujeita à limitação de $ 100.000 descrita em & # xA7; 1,422-4. Uma opção de ações de incentivo pode conter um número de provisões admissíveis que não afetam o status da opção como uma opção de ações de incentivo. Veja & # xA7; 1.422-5 para regras relativas a disposições admissíveis de uma opção de ações de incentivo.

(2) Requisitos da opção. Para se qualificar como uma opção de ações de incentivo sob esta seção, uma opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com o emprego do indivíduo pela corporação que concede tal opção (ou por uma corporação relacionada como definido em & # xA7; 1.421-1 (i) (2)), e concedido apenas para o estoque de qualquer dessas empresas. Além disso, a opção deve atender a todos os requisitos a seguir -

(i) deve ser concedido de acordo com um plano que atenda aos requisitos descritos no parágrafo (b) desta seção;

(ii) deve ser concedida no prazo de 10 anos a partir da data de adoção do plano ou da data em que tal plano for aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro (ver parágrafo (c) desta seção);

(iii) Não deve ser exercível após o vencimento de 10 anos a partir da data de concessão (ver parágrafo (d) desta seção);

(iv) deve prever que o preço por acção da opção não seja inferior ao justo valor de mercado da acção na data da concessão (ver parágrafo (e) desta secção);

(v) Por seus termos, não deve ser transferível pelo indivíduo a quem a opção é outorgada senão pela vontade ou pelas leis de descendência e distribuição, e deve ser exercível, durante a vida de tal indivíduo, somente por tal indivíduo (ver & # xA7; & # xA7; 1.421-1 (b) (2) e 1.421-2 (c)); e.

(vi) Exceto como previsto no parágrafo (f) desta seção, deve ser concedido a um indivíduo que, no momento da outorga da opção, não possua ações que possuam mais de 10% do total do poder de voto combinado de todas as classes. de ações da corporação empregando tal indivíduo ou de qualquer corporação relacionada de tal corporação.

(3) Alteração de termos de opção. Salvo disposição em contrário em & # xA7; 1.424-1, a alteração dos termos de uma opção de ações incentivadas pode fazer com que ela deixe de ser uma opção descrita nesta seção. Se os termos de uma opção que perdeu o status de opção de ações incentivadas forem alterados posteriormente com a intenção de requalificar a opção como uma opção de ação de incentivo, essa alteração resultará na concessão de uma nova opção na data da alteração. . Veja & # xA7; 1,424-1 (e).

(4) Termos fornecem opção não uma opção de ações de incentivo. Se os termos de uma opção, quando concedidos, estabelecem que ela não será tratada como uma opção de ações de incentivo, essa opção não é tratada como uma opção de ações de incentivo.

(1) em geral. Uma opção de ações de incentivo deve ser concedida de acordo com um plano que atenda aos requisitos deste parágrafo (b). A autoridade para conceder outras opções de ações ou outros prêmios baseados em ações conforme o plano, onde o exercício de tais opções ou prêmios não afeta o exercício de opções de ações de incentivo concedidas de acordo com o plano, não desqualifica tais opções de ações de incentivo. O plano deve ser por escrito ou eletrônico, desde que tal escrita ou formato eletrônico seja adequado para estabelecer os termos do plano. Veja & # xA7; 1.422-5 para regras relativas a disposições admissíveis de uma opção de ações de incentivo.

(2) Aprovação do acionista.

(i) O plano requerido por este parágrafo (b) deve ser aprovado pelos acionistas da companhia que conceder a opção de ações de incentivo dentro de 12 meses antes ou depois da data em que tal plano for adotado. Normalmente, um plano é adotado quando é aprovado pelo conselho de administração da corporação concedente, e a data da ação do conselho é o ponto de referência para determinar se a aprovação dos acionistas ocorre dentro do prazo aplicável de 24 meses. No entanto, se a ação do conselho estiver sujeita a uma condição (como aprovação de acionista) ou a ocorrência de um evento em particular, o plano é adotado na data em que a condição for atendida ou o evento ocorrer, a menos que a resolução do conselho conserte a data de aprovação. como a data da ação do conselho.

(ii) Para os fins do parágrafo (b) (2) (i) desta seção, a aprovação dos acionistas deve cumprir as regras descritas em & # xA7; 1,422-3.

(iii) As disposições relativas ao número máximo de ações a serem emitidas sob o plano (descrito no parágrafo (b) (3) desta seção) e os empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções sob o Os planos (descritos no parágrafo (b) (4) desta seção) são as únicas disposições de um plano de opção de compra de ações que, se alterado, deve ser reaprovado pelos acionistas para fins da seção 422 (b) (1). Qualquer aumento no número máximo de ações que possam ser emitidas de acordo com o plano (exceto um aumento refletindo meramente uma mudança no número de ações em circulação, como dividendo de ações ou desdobramento de ações), ou mudança na designação dos empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções de acordo com o plano é considerada a adoção de um novo plano que requer a aprovação do acionista dentro do período de 24 meses prescrito. Além disso, uma mudança na corporação concedente ou o estoque disponível para compra ou concessão sob o plano é considerado a adoção de um novo plano exigindo a aprovação do novo acionista dentro do período de 24 meses prescrito. Quaisquer outras alterações nos termos de um plano de opções de ações de incentivo não são consideradas a adoção de um novo plano e, portanto, não exigem aprovação dos acionistas.

(3) Número máximo agregado de ações.

(i) O plano requerido por este parágrafo (b) deve designar o número máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano através de opções de ações de incentivo. Se opções não estatutárias ou outros prêmios baseados em ações puderem ser concedidos, o plano poderá designar separadamente termos para cada tipo de opção ou outros prêmios baseados em ações e designar o número máximo de ações que podem ser emitidas sob essa opção ou outros prêmios baseados em ações . Salvo disposição em contrário, todos os termos do plano se aplicam a todas as opções e outros prêmios baseados em ações que possam ser concedidos de acordo com o plano.

(ii) Um plano que simplesmente determine que o número de ações que podem ser emitidas como opções de ações de incentivo sob tal plano não pode exceder uma porcentagem das ações em circulação no momento de cada oferta ou concessão sob tal plano não satisfaz a exigência. que o plano declare o número máximo de ações que podem ser emitidas de acordo com o plano. No entanto, o número máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano pode ser declarado em termos de um percentual das ações autorizadas, emitidas ou em circulação na data da adoção do plano. O plano pode especificar que o número máximo de ações disponíveis para as concessões sob o plano pode aumentar anualmente por uma porcentagem específica das ações autorizadas, emitidas ou em circulação na data da adoção do plano. Um plano que prevê que o número máximo de ações que podem ser emitidas como opções de ações de incentivo sob o plano pode mudar com base em quaisquer outras circunstâncias específicas satisfazem os requisitos deste parágrafo (b) (3) somente se os acionistas aprovarem uma determinação imediatamente determinável. número máximo de ações agregadas que podem ser emitidas sob o plano em qualquer evento.

(iii) É permitido ao plano prever que as ações compráveis ​​sob o plano possam ser fornecidas ao plano através de aquisições de ações no mercado aberto; ações compradas sob o plano e confiscadas de volta ao plano; ações entregues em pagamento do preço de exercício de uma opção; ações retidas para pagamento de impostos trabalhistas aplicáveis ​​e / ou obrigações de retenção decorrentes do exercício de uma opção.

(iv) Se houver mais de um plano segundo o qual as opções de ações incentivadas possam ser outorgadas e os acionistas da companhia outorgante simplesmente aprovarem um número máximo de ações disponíveis para emissão sob tais planos, os requisitos de aprovação dos acionistas descritos no parágrafo (b) ) (2) desta seção não estão satisfeitos. Um número máximo de ações agregadas para emissão, conforme as opções de ações incentivadas, deve ser aprovado para cada plano.

(4) Designação de empregados. O plano descrito neste parágrafo (b), conforme adotado e aprovado, deve indicar os empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber as opções ou outros prêmios baseados em ações a serem concedidos sob o plano. Esta exigência é satisfeita por uma designação geral dos empregados (ou a classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções ou outros prêmios baseados em ações sob o plano. Designações como funcionários-chave da corporação concedente & # x201D ;; todos os funcionários assalariados da concedente e de suas subsidiárias, incluindo subsidiárias que se tornam tais após a adoção do plano, & # x201D; ou & # x201C; todos os funcionários da corporação & # x201D; atender a esse requisito. Esse requisito é considerado satisfeito mesmo que o conselho de administração, outro grupo ou um indivíduo tenha a autoridade de selecionar os funcionários específicos que receberão opções ou outros prêmios baseados em ações de uma classe descrita e determinar o número de ações a serem aceitas. ser concedida ou concedida a cada empregado. Se indivíduos que não forem empregados puderem receber opções ou outros prêmios baseados em ações segundo o plano, o plano deve designar separadamente os empregados ou classes de empregados qualificados para receber opções de ações de incentivo.

(5) Termos de opção conflitantes. Uma opção sobre ações disponíveis para compra ou concessão sob o plano é tratada como tendo sido concedida de acordo com um plano, mesmo se os termos da opção entrarem em conflito com os termos do plano, a menos que essa opção seja concedida a um funcionário que não esteja qualificado para receber opções do plano, opções foram outorgadas sobre ações que excederam o número total de ações que podem ser emitidas sob o plano, ou a opção prevê de outra forma.

(6) Os exemplos seguintes ilustram os princípios deste parágrafo (b):

(ii) Para atender aos requisitos do parágrafo (b) (2) desta seção, o plano deve ser aprovado pelos acionistas da S (neste caso, P) dentro de 12 meses antes ou depois de 1º de janeiro de 2006.

(iii) Assumir os mesmos fatos do parágrafo (i) deste Exemplo 1, exceto que o plano foi adotado em 1º de janeiro de 2010. Suponha, ainda, que o plano foi aprovado pelos acionistas da S (neste caso, P) 1º de março de 2010. Em 1º de janeiro de 2012, S mudou o plano de prever que as opções de ações de incentivo para ações P serão concedidas aos funcionários da S no âmbito do plano. Como há uma mudança na ação disponível para concessão sob o plano, a mudança é considerada a adoção de um novo plano que deve ser aprovado pelo acionista da S (neste caso, P) dentro de 12 meses antes ou depois de 1 de janeiro, 2012

(ii) As novas opções S são outorgadas segundo um plano que atenda aos requisitos de aprovação de acionistas do parágrafo (b) (2) desta seção sem considerar se S busca a aprovação do plano dos acionistas da S após a P descartar sua participação em S.

(iii) Assumir os mesmos fatos do parágrafo (i) deste Exemplo 2, exceto que, de acordo com o plano adotado em 1º de janeiro de 2006, somente as opções de ações P são concedidas aos funcionários da S. Suponha, ainda, que, após a alienação de P de sua participação na S, S mude o plano para prever a concessão de opções de ações da S aos funcionários da S. Como há uma mudança na ação disponível para compra ou concessão sob o plano, de acordo com o parágrafo (b) (2) (iii) desta seção, os acionistas da S devem aprovar o plano dentro de 12 meses antes ou após a mudança para o plano. planejar cumprir os requisitos de aprovação dos acionistas do parágrafo (b) desta seção.

(ii) Como há uma mudança na corporação concedente (da Corporação X para a Corporação Y), de acordo com o parágrafo (b) (2) (iii) desta seção, considera-se que a Corporação Y adotou um novo plano. Como o plano está totalmente descrito no contrato de consolidação, incluindo o número máximo de ações disponíveis para emissão de acordo com opções de ações incentivadas e funcionários elegíveis para receber opções sob o plano, a aprovação do acordo de consolidação pelos acionistas constitui aprovação do plano. . Assim, a aprovação dos acionistas do acordo de consolidação atende aos requisitos de aprovação dos acionistas do parágrafo (b) (2) desta seção, e o plano é considerado adotado pela Corporação Y e aprovado por seus acionistas em 1º de maio de 2006.

(ii) Como o número máximo de ações não é designado sob o plano, os requisitos do parágrafo (b) (3) desta seção não são atendidos.

(iii) Assumir os mesmos fatos do parágrafo (i) deste Exemplo 6, exceto que o plano prevê que o número máximo de ações disponíveis sob o plano seja o menor entre (a) 50.000 ações, aumentado a cada data de aniversário do adoção do plano em 5% das ações então em circulação, ou (b) 200.000 ações. Como o número máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano é designado como o menor de um dos dois números, um dos quais fornece um número máximo de ações agregadas imediatamente determinável que pode ser emitido sob o plano em qualquer evento, os requisitos parágrafo (b) (3) desta seção.

c) Duração das outorgas de opções no âmbito do plano. Uma opção de ações incentivadas deve ser concedida dentro de 10 anos a partir da data em que o plano sob o qual é outorgada é adotado ou da data em que tal plano é aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro. Para conceder opções de ações de incentivo após o vencimento do período de 10 anos, um novo plano deve ser adotado e aprovado.

(d) Período para o exercício de opções. Uma opção de ações de incentivo, pelos seus termos, não deve ser exercível após o vencimento de 10 anos a contar da data da outorga dessa opção, ou 5 anos a partir da data da concessão de tal opção a um empregado descrito no parágrafo (f) desta seção. Uma opção que não contenha tal provisão quando concedida não é uma opção de ações de incentivo.

(1) Exceto como previsto pelo parágrafo (e) (2) desta seção, o preço da opção de uma opção de ações incentivadas não deve ser inferior ao valor justo de mercado da ação sujeita à opção no momento em que a opção é concedida. O preço da opção pode ser determinado de qualquer maneira razoável, incluindo os métodos de avaliação permitidos em & # xA7; 20.2031-2 deste capítulo, desde que o preço mínimo possível sob os termos da opção não seja inferior ao valor justo de mercado da ação na data da outorga. Para regras gerais relacionadas ao preço da opção, consulte & # xA7; 1,421-1 (e). Para regras relacionadas à determinação de quando uma opção é concedida, consulte & # xA7; 1,421-1 (c).

(i) Se uma parte das ações é transferida para um indivíduo de acordo com o exercício de uma opção que não se qualifica como uma opção de ações de incentivo simplesmente porque houve uma falha de tentativa, feita de boa fé, de satisfazer os requisitos de preço da opção do parágrafo (e) (1) desta seção, os requisitos desse parágrafo são considerados cumpridos. Se houve uma tentativa de boa-fé de definir o preço da opção não menos do que o valor justo de mercado da ação sujeita à opção no momento em que a opção foi concedida depende dos fatos e circunstâncias relevantes.

(ii) Para ações de capital aberto que são negociadas ativamente em um mercado estabelecido no momento em que a opção é concedida, a determinação do valor justo de mercado de tal ação pelo método apropriado descrito em & # xA7; 20.2031-2 deste capítulo estabelece que uma tentativa de boa-fé de atender aos requisitos de preço de opção deste parágrafo (e) foi feita.

(iii) Para ações não negociadas na bolsa, se for demonstrado, por exemplo, que o valor justo de mercado das ações na data da concessão foi baseado em uma média dos valores justos de mercado a partir da data estabelecida nos pareceres. de especialistas completamente independentes e bem qualificados, tal demonstração geralmente estabelece que houve uma tentativa de boa fé de atender aos requisitos de preço de opção deste parágrafo (e). O status do oponente como acionista majoritário ou minoritário pode ser levado em consideração.

(iv) Independentemente de a ação oferecida sob uma opção ser negociada publicamente, uma tentativa de boa fé de atender aos requisitos de preço da opção deste parágrafo (e) não é demonstrada a menos que o valor justo de mercado da ação na data da concessão seja determinado com relação a restrições de não lapso (conforme definido em & # xA7; 1.83-3 (h)) e sem considerar restrições de lapso (como definido em & # xA7; 1.83-3 (i)).

(v) Valores tratados como juros e valores pagos como juros sob um acordo de pagamento diferido não são incluídos como parte do preço da opção. Veja & # xA7; 1,421-1 (e) (1). Uma tentativa de estabelecer o preço da opção não inferior ao valor justo de mercado não é considerada de boa fé quando um ajuste do preço da opção para refletir os valores tratados como juros resulta no preço da opção ser menor do que o valor justo de mercado no qual o preço da opção é menor. preço da opção foi baseado.

(3) Não obstante os requisitos de preço de opção dos parágrafos (e) (1) e (2) desta seção serem satisfeitos por uma opção concedida a um funcionário cuja propriedade de ações exceda a limitação fornecida pelo parágrafo (f) desta seção, tal A opção não é uma opção de ações de incentivo quando concedida, a menos que também esteja em conformidade com o parágrafo (f) desta seção. Se a opção, quando concedida, não cumprir os requisitos descritos no parágrafo (f) desta seção, tal opção nunca poderá se tornar uma opção de ações de incentivo, mesmo que a propriedade do acionista do empregado não exceda a limitação do parágrafo (f). esta seção quando essa opção for exercida.

(f) Opções outorgadas a certos acionistas.

(1) Se, imediatamente antes de uma opção ser concedida, um indivíduo possuir (ou for tratado como proprietário) ações que possuam mais de 10 por cento do poder de voto total combinado de todas as classes de ações da corporação empregando o oponente ou de qualquer corporação relacionada de tal companhia, então uma opção concedida a tal indivíduo não pode se qualificar como uma opção de ações de incentivo a menos que o preço da opção seja pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação na data da outorga e tal opção por seus termos não seja exercível após o vencimento de 5 anos a contar da data de concessão. Para fins de determinação do preço mínimo da opção para fins deste parágrafo (f), as regras descritas no parágrafo (e) (2) desta seção, relativas à determinação de boa-fé do preço da opção, não se aplicam.

(2) Para fins de determinação da propriedade acionária do oponente, as regras de atribuição de ações de & # xA7; 1,424-1 (d) aplicam-se. O estoque que o oponente pode comprar sob opções em aberto não é tratado como ação de propriedade do indivíduo. A determinação da percentagem do poder de voto total combinado de todas as classes de ações da empresa empregadora (ou de suas corporações relacionadas) que é de propriedade do oponente é feita com relação a cada corporação no grupo relacionado comparando o poder de voto das ações de propriedade (ou tratadas como de propriedade) pelo oponente ao poder de voto agregado de todas as ações de cada corporação realmente emitidas e em circulação imediatamente antes da concessão da opção ao oponente. O poder de voto agregado de todas as ações efetivamente emitidas e em circulação imediatamente antes da concessão da opção não inclui o poder de voto das ações em tesouraria ou ações autorizadas para emissão sob opções em circulação detidas pelo indivíduo ou por qualquer outra pessoa.

(3) Exemplos. As regras deste parágrafo (f) são ilustradas pelos seguintes exemplos:

(ii) Como E possui ações que possuem mais de 10% do poder de voto total combinado de todas as classes de ações da M Corporation, M não pode conceder uma opção de ações de incentivo a E a menos que a opção seja concedida a um preço de opção de pelo menos 110%. o valor justo de mercado das ações objeto da opção e a opção, pelos seus termos, expira em até 5 anos a partir de sua data de outorga. A opção concedida a E não atende aos requisitos de preço de opção e prazo descritos no parágrafo (f) (1) desta seção e, portanto, a opção não é uma opção de ação de incentivo.

(iii) Assumir os mesmos fatos do parágrafo (i) deste Exemplo 1, exceto que o pai e o irmão de E possuem cada um 7.500 ações da M Corporation, e E não possui nenhuma ação M em nome próprio. Porque sob as regras de atribuição de & # xA7; 1.424-1 (d), E é tratado como possuidor de ações mantidas pelos pais e irmãos de E, M não pode conceder uma opção de ações de incentivo a E a menos que o preço da opção seja pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações sujeitas à opção , ea opção, pelos seus termos, expira no prazo de 5 anos a partir da data da concessão.

(ii) Porque F não possui mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as classes de ações da R Corporation ou de qualquer empresa relacionada na data da outorga da opção de janeiro e dos requisitos de preço do parágrafo (e) do esta seção está satisfeita na data da concessão de tal opção, a parte não exercida da opção de janeiro permanece uma opção de ações de incentivo, independentemente das mudanças no percentual de posse de ações da F em R após a data da concessão. No entanto, a opção de julho não é uma opção de ações incentivadas porque, na data em que é concedida, F detém 20 por cento (25.000 ações de propriedade da F divididas por 125.000 ações emitidas e em circulação) do total de votos de todos classes de ações da R Corporation e, portanto, os requisitos de preço do parágrafo (f) (1) desta seção não são atendidos.

(iii) Assumir os mesmos fatos do parágrafo (i) deste Exemplo 3, exceto que o exercício parcial da opção de ações incentivadas de janeiro, em 1º de abril de 2003, é de apenas 10.000 ações. Nestas circunstâncias, a opção de julho é uma opção de ações incentivadas, porque, na data da concessão da opção de julho, a F não possui mais de 10% do poder de voto total combinado (10.000 ações de propriedade da F divididas por 110.000 ações da R emitido e em circulação) de todas as classes de ações da R Corporation.

Esta é uma lista de seções do Código dos Estados Unidos, Estatutos Sociais, Leis Públicas e Documentos Presidenciais, que fornecem autoridade de regulamentação para esta Parte CFR.

Não é garantido que seja preciso ou atualizado, embora atualizemos o banco de dados semanalmente. Mais limitações na precisão são descritas no site do GPO.

Roberts & amp; Holland LLP.

Opções de Ações de Incentivo Revisitadas.

Há um interesse crescente entre os empregadores corporativos no uso de opções de ações de incentivo (ou "ISO's") qualificadas sob a Seção 422 do Internal Revenue Code de 1986, conforme alterada (o "Código") como parte da remuneração do empregado. Como outros tipos de opções, os ISOs proporcionam uma recompensa aos funcionários, vinculada diretamente ao valor do estoque do empregador corporativo, proporcionando aos funcionários um incentivo para melhorar o desempenho geral da corporação.

Do ponto de vista de um funcionário, a oferta da ISO geralmente é um tratamento fiscal mais favorável do que as opções de ações não qualificadas e outras compensações baseadas em ações, como ações restritas. Se os requisitos específicos (descritos abaixo) forem satisfeitos, o ganho realizado por um funcionário no exercício de uma ISO não está sujeito a imposto nesse momento, e nenhum ganho é reconhecido enquanto as ações não forem vendidas ou alienadas. Além disso, se um indivíduo que exerça uma ISO detiver as ações adquiridas até a morte, o excesso do valor justo de mercado da ação sobre sua base eliminará totalmente o imposto de renda em razão do aumento de base na morte. Se e quando as ações adquiridas por um empregado através do exercício de um OIS forem vendidas por aquele indivíduo por um valor excedente ao custo, o valor realizado, conforme reduzido pela base do titular para as ações, é considerado como ganho de capital se as ações forem bens de capital nas mãos do detentor (como é geralmente o caso).

A corporação empregadora não recebe uma dedução em relação à concessão ou, em geral, o exercício de uma ISO. Em comparação com planos de compra de ações para funcionários qualificados de acordo com a seção 423 do Código e outros acordos de planos qualificados pelo imposto, os ISO oferecem maior flexibilidade porque não estão sujeitos a regras mínimas de participação e não discriminação. Assim, uma corporação pode direcionar a concessão de ISOs àqueles funcionários mais valiosos ou mais necessitados de um incentivo vinculado ao desempenho da empresa, e àqueles funcionários com maior probabilidade de se beneficiar das características fiscais especiais das ISOs.

As opções de ações de incentivo se tornaram mais atraentes recentemente por vários motivos. O forte desempenho do mercado de ações ao longo da última década alimentou o interesse em opções de ações e outras formas de remuneração baseada em ações. Além disso, a gerência sênior parece ser cada vez mais a visão de que, para melhorar o desempenho geral dos negócios, as recompensas associadas a melhores resultados devem ser compartilhadas amplamente entre os funcionários, em vez de limitadas aos executivos mais seniores. (1) As opções de compra de ações de incentivo são atraentes e prontamente entendidas pelos gerentes e outros como uma oportunidade de participar do crescimento corporativo. Além disso, em comparação com a remuneração baseada em desempenho pagável em dinheiro, as opções de ações não afetam adversamente o fluxo de caixa e, em geral, não prejudicam significativamente os lucros corporativos como computados para fins contábeis.

Finalmente, as taxas crescentes de impostos sobre a renda comum na última década (agora se aproximando de 50% para indivíduos no topo que também estão sujeitos a impostos estaduais e locais), quando combinadas com recentes reduções nas alíquotas sobre ganhos de capital e A crescente sofisticação em relação aos meios e potenciais benefícios de adiar o reconhecimento de ganho indefinidamente aumentou substancialmente o apelo da ISO em comparação com opções de ações não qualificadas - com relação às quais o ganho deve ser considerado como receita ordinária no momento do exercício.

O caso das ISOs é ainda mais atraente para start-ups ou outras corporações sem receita tributável corrente ou transições líquidas substanciais de perda operacional, para as quais a indisponibilidade de deduções de impostos sobre a concessão ou exercício de ISOs é menos significativa.

A Parte II da discussão abaixo descreve as regras básicas relativas à concessão de ISOs, e a Parte III discute certos requisitos relacionados ao exercício de tais opções. A Parte IV aborda as conseqüências tributárias do exercício da ISO mais detalhadamente, incluindo as conseqüências adversas de uma venda antecipada ou outra alienação de ações adquiridas por meio do exercício de uma ISO. Finalmente, a Parte V discute o benefício adicional potencial de fornecer no plano de opções o uso de ações de empresas anteriormente adquiridas para pagar o preço de exercício sob um ISO, e aborda outros meios de facilitar o exercício de ISOs pelos empregados.

II. Requisitos de Qualificação ISO.

Limitado a funcionários.

Uma opção para comprar ações só pode se qualificar como uma ISO se a opção for concedida a um indivíduo em conexão com o emprego do indivíduo por uma corporação, e somente se concedida pela corporação empregadora ou sua empresa matriz ou subsidiária (isto é, uma corporação em uma cadeia de propriedade começando ou terminando com a corporação empregadora, com cada corporação ligada às outras por não menos que 50% da participação acionária, conforme determinado pelo poder de voto). A opção deve conceder ao detentor o direito de comprar ações da empresa empregadora ou de sua controladora ou subsidiária.

Levando em conta o crescente uso por corporações de parcerias e sociedades de responsabilidade limitada para joint ventures, vale ressaltar que, sob esta regra, as ISOs não podem ser concedidas a funcionários de parcerias (ou outras entidades, tais como sociedades de responsabilidade limitada) que são tratadas como parcerias para fins tributários), mesmo que a parceria seja controlada por uma corporação que tenha adotado ou possa adotar um plano da ISO. Espera-se que a legislação futura corrija essa aparente supervisão.

Adoção do Plano.

As opções de compra de ações de incentivo devem ser outorgadas de acordo com um plano que deve ser aprovado pelos acionistas da corporação que outorga as opções dentro dos 12 meses anteriores ou posteriores à data em que o plano é adotado. (2) O plano deve especificar o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados ou classe de empregados elegíveis para receber opções. O plano não precisa, e normalmente não especifica os indivíduos para receber opções, com essa responsabilidade sendo geralmente delegada a uma pessoa ou comitê nomeado de acordo com o plano.

Prazo Máximo de Plano e Opções.

Cada ISO outorgado de acordo com um plano deve ser emitido dentro de 10 anos após a adoção do plano; e uma ISO deve, por seus termos, não ser exercível após o 10º aniversário da data da outorga. (3)

Para uma opção qualificar como uma ISO, o preço de exercício não pode ser menor que o valor justo de mercado da ação no momento em que a opção é concedida. (4) Para ações negociadas em bolsa, o valor justo de mercado pode ser determinado por referência aos preços de mercado.

O cumprimento deste requisito de preço é obviamente mais difícil quando o estoque subjacente não é negociado publicamente. Desde que seja feita uma tentativa de boa fé para cumprir com este requisito, a exigência será considerada cumprida mesmo que o valor justo de mercado das ações sujeitas a uma ISO seja, em última instância, determinado como superior ao preço de exercício. (5) Assim, quando opções estão sendo emitidas com relação a ações não negociadas publicamente, é importante fazer um esforço de boa fé para avaliar o estoque no momento da concessão da opção (por referência, talvez, a uma fórmula de avaliação com base em um múltiplo razoável de lucros ou vendas) e para manter registros documentando a derivação do valor justo de mercado.

O ISO deve, por seus termos, ser intransferível pelo funcionário, exceto pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição. (6) Após a morte de um funcionário, o OIS pode passar sob a vontade ou pelas leis da falta de recursos, e o executor do espólio ou outro distribuidor pode exercer o OIS.

Em geral, um ISO não pode ser concedido a um indivíduo que, no momento da concessão, possua ações que tenham mais de 10% do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua controladora ou subsidiária. As regras de atribuição de titularidade de ações aplicam-se para determinar se um indivíduo é um acionista de 10%. (7) Essa limitação obviamente desencoraja a adoção de um plano da ISO principalmente para o benefício de funcionários que também são acionistas substanciais. A limitação não se aplica, entretanto, à concessão de uma opção se o preço de exercício for de pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações (conforme determinado no momento da concessão) e se a opção deixar de ser exercível em ou antes de o quinto aniversário da data de concessão. (8)

Restrição à Quantidade de Ações Sujeitas à ISO.

Talvez a restrição ISO mais confusa seja a limitação, aplicada anualmente, do número de ações que podem ser compradas por um empregado sob opções que se tornam exercíveis em um determinado ano. Especificamente, o valor justo de mercado das ações com relação ao qual as ações da ISO podem se tornar exercíveis em qualquer ano (sob todos os planos da corporação e de suas corporações controladoras e subsidiárias) não pode exceder US $ 100.000. (9) Na medida em que as opções de outra forma qualificando como ISO excedem essa limitação, as opções em excesso são tratadas como opções que não são ISOs. Para fins de cálculo da limitação, o valor justo de mercado da ação é determinado a partir da data em que a ISO é concedida.

Se o preço de exercício de cada ISO outorgado sob um plano do empregador for igual ao valor justo de mercado das ações subjacentes do estoque no momento da concessão (uma situação comum, embora ISO com preços de exercício que excedam o valor justo de mercado atual sejam obviamente permissíveis ), a conformidade com o limite pode ser testada comparando US $ 100.000 à soma, para todos os ISOs de um empregado que são exercíveis pela primeira vez em um determinado ano, do produto de (i) o número de ações com relação ao qual cada tal OIS torna-se exercível naquele ano, multiplicado pelo (ii) preço de exercício por ação. A qualificação de uma ISO sob essa restrição pode ser determinada quando a ISO é concedida, uma vez que o valor justo de mercado das ações sujeitas a uma ISO na época do exercício não é relevante para essa determinação.

Um exemplo pode tornar essa limitação mais clara. Suponha que, com a adoção de um plano da ISO, o estoque de uma empresa empregadora tenha um valor justo de mercado de US $ 20 por ação. A corporação pode então conceder a um funcionário uma ISO, exercível imediatamente ou após um intervalo especificado, para comprar até 5.000 ações (5.000 x US $ 20 = US $ 100.000). Se a corporação quiser conceder ao funcionário uma ISO com relação a uma quantidade maior de ações, uma ISO pode ser concedida, o que é exercível por um intervalo de vários anos; por exemplo, para um total de 10.000 ações, exercíveis até o limite de 5.000 ações por ano.

Se uma empresa conceder a um funcionário o primeiro exercício da ISO em um único ano relacionado a ações com um valor de mercado combinado superior a US $ 100.000, a regra que impede opções sobre ações superiores a US $ 100.000 por ano de se qualificar como ISO é aplicada tomando opções em conta na ordem em que foram concedidos. (10)

Uma opção não será tratada como uma ISO se, no momento em que for concedida, os termos da opção fornecerem que ela não será tratada como uma ISO. (11) Muitas vezes são adotados planos que autorizam a concessão de opções ISO e não qualificadas. Particularmente (mas não exclusivamente) no contexto da concessão de opções sob tais planos "duplos", o acordo ou carta que evidencia a concessão da opção deve declarar se pretende ou não que a opção seja tratada como uma ISO. (12)

O tratamento fiscal favorável associado aos ISOs não será obtido, em geral, a menos que o indivíduo que exerça o ISO seja um funcionário da empresa que concede a opção ou de sua controladora ou subsidiária em todos os momentos durante o período entre o momento em que a opção é concedida. e o dia que é três meses antes que a opção seja exercida. (13) Assim, um funcionário que cessa o contrato tem três meses a contar da data de término para exercer uma opção ISO como tal, a menos que os termos da opção especifiquem que ela decai dentro de um período mais curto.

Se um empregado se torna permanente e totalmente incapacitado, esse indivíduo pode exercer um ISO como tal a qualquer momento dentro de um ano após deixar de ser um empregado. Além disso, o requisito de continuidade de emprego descrito no parágrafo imediatamente anterior não se aplica com relação ao exercício de uma ISO pelo espólio de um empregado ou outro distribuidor após a morte do empregado. (14)

O contrato ou carta que comprove a concessão de uma ISO poderá estabelecer outras restrições sobre o exercício da opção, ou sobre a alienação das ações adquiridas através do exercício da opção. Assim, as opções podem se tornar exercíveis somente após um intervalo de tempo especificado, ou após certas metas de desempenho terem sido atingidas; e as ações vendidas sob uma ISO podem estar sujeitas a restrições de transferência, incluindo uma disposição que permita ou exija que o empregador compre as ações em circunstâncias específicas.

IV. Consequências do exercício de ISO's.

Geralmente, o portador de uma ISO não inclui nenhum valor na receita sobre o recebimento de ações de acordo com o exercício da opção, e a corporação empregadora não pode deduzir a transferência das ações. O valor pago pelas ações torna-se a base do titular da ISO nas ações assim adquiridas. (15)

Assumindo que não houve uma "alienação desqualificante" das ações (ver abaixo), e que as ações são detidas pelo comprador como um ativo de capital (que é geralmente o caso), a venda ou outra alienação das ações em um transação tributável resultará em ganho ou perda de capital para o detentor. De acordo com o Código conforme emendado em 1997, se as ações forem detidas por mais de 18 meses, a atual taxa máxima declarada de imposto de renda federal sobre o ganho da alienação das ações será de 20%. Para certos contribuintes com rendimentos tributáveis ​​que (sem considerar as taxas especiais aplicáveis ​​a mais-valias) sejam tributados a uma taxa inferior a 28%, a taxa máxima do imposto sobre ganhos de capital é atualmente de 10%.

O empregador ou outra empresa que transfere ações de acordo com o exercício de uma ISO deve apresentar uma declaração de informações e deve fornecer ao cessionário, até 31 de janeiro do ano civil seguinte à transferência, uma declaração por escrito com informações específicas relativas a cada transferência. (16)

Uma "disposição desqualificante" ocorre se as ações adquiridas por um indivíduo através do exercício de uma ISO forem vendidas ou alienadas pelo indivíduo dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano após a transferência das ações para a pessoa física conforme o ISO. (17) Nesse caso, ao abrigo das regras que regem o tratamento fiscal das opções não qualificadas, o justo valor de mercado das acções na data do exercício, reduzido pelo montante pago pelas acções, é incluído nos proveitos das acções. empregado como remuneração; e o empregador leva o mesmo valor em conta como despesa de compensação. (18) A receita e despesa de compensação são levadas em consideração nos anos fiscais do indivíduo e da corporação na qual a alienação não qualificada ocorreu. (19)

Imposto Mínimo Alternativo.

As disposições alternativas do imposto mínimo (ou "A") do Código impõem um imposto de renda adicional igual ao excesso, se houver, do (i) produto do "rendimento tributável mínimo alternativo" do contribuinte, ou "IA", multiplicado (após a subtração de um montante de isenção) por taxas especificadas (26% -28% para os contribuintes não-corporativos), sobre (ii) "imposto regular" do contribuinte para o ano. (20) O rendimento tributável mínimo alternativo é determinado por referência ao lucro tributável com ajustamentos específicos. Um dos ajustes aplicáveis ​​no cálculo da IA ​​de um indivíduo é que o ganho realizado com a transferência de ações em conformidade com o exercício de uma ISO é levado em consideração segundo as regras regulares aplicáveis ​​a opções não qualificadas, em vez das regras da ISO. Assim, o excesso do valor justo de mercado das ações adquiridas em exercício sobre o valor pago pelas ações é compreensível no momento do exercício na IA do indivíduo.

Se um indivíduo é obrigado a pagar imposto adicional no ano de exercício em razão do A, um crédito fiscal compensatório pode estar disponível em um ano ou anos posteriores nos quais a responsabilidade tributária regular do indivíduo excede o imposto provisório do indivíduo sob as provisões fiscais mínimas. . (21) Este crédito pode ser transferido indefinidamente. Os cálculos exigidos sob as provisões de crédito são complexos, no entanto, e o crédito parece expirar se não for usado durante a vida do contribuinte. Por essas razões, bem como por considerações sobre o valor do dinheiro no tempo, muitas pessoas tentam difundir o exercício de ISOs de maneira a evitar o desencadeamento de um passivo A.

V. Facilitar o exercício das ISO's.

Ao preparar um plano da ISO, deve-se considerar os possíveis meios de facilitar o exercício das ISOs pelos funcionários. Duas técnicas para incentivar os empregados a exercerem a ISO - permitindo que as ações do empregador sejam transferidas pelo empregado para o emissor da opção no pagamento do preço de exercício e emprestando fundos aos funcionários para financiar a compra de ações - são discutidas abaixo.

Observe que algumas das medidas mais populares para facilitar o exercício de opções por funcionários com fundos limitados - por exemplo, os chamados programas de "exercício sem dinheiro", muitas vezes envolvendo o financiamento do preço de exercício através de um corretor e uma venda imediata das ações comprados na medida necessária para pagar o empréstimo - não funcionam bem no contexto da ISO devido aos requisitos do período de detenção da ISO. A pessoa que exerce a ISO deve possuir as ações então adquiridas por um ano após a compra (e 2 anos completos após a opção ter sido concedida), a fim de evitar a inclusão na renda do ganho embutido (a partir do tempo de exercício) como compensação; e, para obter o benefício das mais favoráveis ​​taxas de ganhos de capital agora disponíveis, as ações não devem ser vendidas até mais de 18 meses após a compra. (Mesmo taxas mais baixas de ganhos de capital se aplicam a certas disposições após o ano 2000 da propriedade mantida por mais de cinco anos.) Assim, do ponto de vista tributário, o exercício da ISO é mais vantajoso para empregados dispostos e capazes de manter as ações assim. adquirida por períodos substanciais de tempo.

Além disso, as alternativas para pagamento do preço de exercício da opção que devem ser oferecidas sob um plano de opções devem ser consideradas antes que o plano de opção seja adotado e, geralmente, devem ser estabelecidas no próprio plano. Se, por exemplo, um plano prevê que o preço de exercício da opção deve ser pago em dinheiro em todas as instâncias, e posteriormente é desejado permitir que o preço de exercício seja pago através da transferência de ações do empregador para o empregador, uma emenda para o plano pode ser necessário. Tal emenda pode ser tratada como a concessão de uma nova opção a cada titular de uma ISO afetada pela emenda. (22) Essas opções continuarão a qualificar-se como ISO somente se atenderem aos preços e outros requisitos das disposições da ISO no momento da alteração.

Assim, mas para certas modificações específicas de planos ou opções que, por estatuto, não são consideradas como resultado da concessão de uma nova opção, a emenda ou outra modificação de opções existentes deve ser geralmente evitada. Portanto, todos os esforços devem ser feitos para incluir no plano de opções, conforme adotado originalmente, quaisquer características especiais que possam ser desejadas em relação ao exercício das opções concedidas de acordo com o plano.

Uso de Ações da Corporação Outorgora.

Uma ISO para comprar ações da empresa empregadora pode permitir que um empregado pague o preço de exercício com outras ações da mesma corporação. Quando um empregado utiliza ações anteriormente adquiridas para exercer uma ISO, as ações transferidas pelo empregado para o emissor da opção são consideradas como tendo sido trocadas por um número igual de ações do emissor da ISO, em uma troca em relação à qual nenhuma receita ou o ganho é reconhecido se os períodos de manutenção aplicáveis ​​no contexto ISO forem cumpridos. (23) Assim, um titular da ISO com ações anteriormente adquiridas pode usar essas ações para exercer o OIS sem desencadear o reconhecimento de ganho ou incorrer em custos de empréstimos.

Se o preço de exercício for pago na forma de ações do empregador, a base do funcionário nas ações de ações tratadas como tendo sido adquiridas em troca das ações anteriormente detidas é igual à base do empregado nas ações anteriormente adquiridas. O período de detenção do empregado para as ações adquiridas na troca inclui o que o empregado tinha nas ações transferidas ao empregador. A base do funcionário nas ações adicionais de ações adquiridas em razão do exercício do OIS é zero, e o período de manutenção das ações adicionais começa no momento da compra, de acordo com a opção.

O Serviço determinou em pelo menos uma carta particular determinando que a rendição construtiva, mas não real, de um funcionário da corporação empregadora para exercer uma ISO será tratada como uma troca real para fins fiscais - evitando a necessidade de uma proposta real. dessas ações. (24)

O exemplo a seguir ilustra as conseqüências do uso de ações anteriormente adquiridas de um empregador para exercer um ISO. Suponha que um indivíduo empregado por uma corporação possua 1.000 ações do capital do empregador, compradas no mercado aberto, com uma base de US $ 10 por ação; que o atual valor justo de mercado das ações é de US $ 40 por ação; e que o funcionário também tem um ISO para comprar 400 ações do empregador por US $ 20 por ação. Se a opção permitir o uso de ações para pagar o preço de exercício da opção, o empregado poderá exercer o OIS e adquirir 400 ações do empregador, por um valor agregado de US $ 8.000, oferecendo 200 ações. O funcionário terá uma base substituída de US $ 10 por ação em 200 ações das ações recém-adquiridas e uma base de zero nas outras 200 ações adquiridas.

Se a ação adquirida por meio do exercício de uma ISO ("stock opcional") for usada para exercer uma ISO, e os requisitos de período de titularidade para tratamento da ISO (isto é, nenhuma disposição dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano) após a transferência das ações para o optionee de acordo com a opção) não forem atendidas, o uso da opção de ações para exercer o ISO constituirá uma alienação não qualificada dessas ações. Portanto, o empregado reconhecerá a receita ordinária quando da alienação das opções de ações utilizadas no exercício, geralmente na medida do excesso do valor justo de mercado das ações sobre o valor pago pela ação da opção. (25) Sob os regulamentos propostos, no entanto, em razão da seção 1036 do Código, nenhum ganho adicional será reconhecido se o valor das ações da opção no momento da alienação exceder o valor considerado como receita ordinária devido à disposição antecipada. (26)

Se uma ISO for exercida com ações previamente adquiridas, resultando em uma alocação de base entre ações consideradas adquiridas em troca sob a seção 1036 e outras ações conforme descrito acima, e há então uma alienação desqualificante de algumas das ações adquiridas nos termos da ISO, a estoque com a menor base é considerado para ser eliminado. (27)

Quando os funcionários têm permissão para exercer ISO com ações previamente adquiridas, alguns empregadores têm opções de "recarga" para fornecer aos funcionários o direito de comprar uma quantidade de ações igual àquela entregue à corporação em conexão com o exercício da ISO. A opção de recarga preserva a oportunidade de um funcionário de se beneficiar, na mesma medida que antes do exercício, de uma apreciação adicional no estoque do empregador.

Empréstimos da Corporação concedente.

Outro meio de facilitar o exercício de opções é oferecer empréstimos aos empregados de todo ou parte dos recursos necessários para exercer as opções. Esses empréstimos devem, no entanto, ser abordados com cautela. Qualquer empréstimo desse tipo por um empregador ou afiliado deve ser devidamente documentado com uma nota promissória, e ser feito em termos de condições normais de mercado e com segurança adequada (talvez incluindo um penhor das ações compradas), de modo a minimizar o risco da transação de empréstimo ser recharacterized pelo Internal Revenue Service como o pagamento de compensação adicional ou (em determinadas circunstâncias) como um dividendo. Além disso, se o preço de exercício for emprestado em uma base não garantida apenas pelas ações adquiridas, pode haver, dependendo das circunstâncias, alguma incerteza se o funcionário comprou substancialmente as ações de acordo com a ISO, ou simplesmente entrou em vigor. uma opção para adquirir as ações mediante pagamento da dívida pretendida. (28)

Em comparação com as opções de ações não qualificadas, as ofertas da ISO oferecem vantagens significativas para os funcionários e merecem consideração séria como uma adição ou alternativa a opções não qualificadas e outros tipos de acordos de compensação de ações. Se as exigências impostas pelo Código relativas à concessão e ao exercício de ISOs de acordo com o plano forem atendidas, um funcionário:

não será necessário incluir qualquer quantia na receita do empregado no exercício de uma ISO; adiará o reconhecimento de qualquer ganho com relação às ações assim adquiridas, enquanto o empregado não dispuser das ações; e, após qualquer venda final das ações, geralmente levará qualquer ganho em consideração como ganho de capital.

Os funcionários podem obter um elemento extra de diferimento de ganho exercendo uma ISO com o estoque da corporação empregadora.

Do ponto de vista do empregador, a ISO oferece os mesmos benefícios não fiscais que as opções não qualificadas, vinculando o interesse financeiro pessoal do funcionário ao valor do estoque da corporação e, assim, proporcionando aos funcionários um incentivo direto para contribuir para o desempenho corporativo. As opções de compra de ações também, em razão de suas características tributárias particulares, proporcionam aos funcionários um forte incentivo para reter as ações adquiridas por meio do exercício de tais opções, fortalecendo, assim, o interesse de longo prazo dos empregados na continuidade da prosperidade de seu empregador.

Levando-se em consideração o diferencial crescente entre as alíquotas aplicáveis ​​à compensação tributável como renda ordinária e as alíquotas aplicáveis ​​a ganhos de capital, as vantagens da ISO excederão, em muitos casos, qualquer prejuízo à corporação da perda de deduções sobre o exercício de opções de ações. . Assim, as ISOs estão se tornando mais atraentes como elemento da remuneração dos empregados.

1. Veja, a P & G planeja oferecer suas opções de ações para quase todos os trabalhadores, Wall Street Journal, 7 de novembro de 1997, na B9, col. 3

8. Pesquisa de IRC7RH422 (c) (5); Reg. Temporário Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-2 (c) (6).

10. Se um plano de opção de ações autorizar opções ISO e não qualificadas e o valor justo agregado de mercado das opções a serem emitidas a um empregado para exercício a partir do mesmo ano exceder US $ 100.000, algumas das opções podem ser designadas como ISO's e outros como opções não qualificadas.

11. Pesquisa do IRC 7RH422 (b) (última frase).

12. Reg. Temporário Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-20.

15. Pesquisa de IRC7RHSearch7RH421 (a) (1), 1012.

16. Pesquisa de IRC7RH6039; Reg. Pesquisa7RHSearch7RH1.6039-1, 1.6039-2.

17. Pesquisa de IRC7RHSearch7RH421 (b), 422 (a).

18. Veja o Reg. Pesquisa 7RHSearch7RH1.83-6 (a) (1), 1.83-7 (a).

22. Veja IRC Search7RH424 (h).

23. Veja o IRC Search7RH1036; Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (1); Rev. Rul. 80-244, 1980-2 CB 234. Para uma discussão mais ampla sobre as consequências do uso de ações para o exercício de um ISO, consulte Norman J. Misher, Conseqüências Fiscais do Exercício de uma Opção de Compra de Ações de Incentivo com o Stock of the Granting Corporation, 36 O Executivo Fiscal 357 (julho de 1984).

24. PLR 9736040 (10 de junho de 1997).

25. Pesquisa IRC 7RH424 (c) (3). Se houver uma disposição desqualificadora (relacionada ou não ao exercício de outra ISO), e a alienação for uma venda ou troca com relação à qual uma perda seria, se mantida, reconhecida à pessoa física, o montante da compensação compreensível em a receita do empregado - e a dedução do empregador referente a despesas de remuneração - é limitada ao excesso do valor realizado sobre a base ajustada das ações. Por exemplo, se ações com um valor de US $ 25 por ação forem adquiridas de acordo com o exercício de um ISO por US $ 10 por ação, e as ações forem vendidas a um terceiro seis meses depois, em uma disposição desqualificante por um valor realizado de US $ 20 por ação , o valor que pode ser incluído na receita do empregado como remuneração e potencialmente dedutível pelo empregador é limitado a US $ 10 por ação.

26. Ver Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (4), Ex. 3

Regras de Opções de Ações de Incentivo: O Limite de $ 100.000 do IRC 422 (d).

Cuidado com esta armadilha ao exercer opções de ações de incentivo não investidas; aprenda sobre regras de opções de ações de incentivo.

Os opcionais às vezes têm a oportunidade de exercer opções de ações antes de comprar.

Isso é chamado de uma opção de exercício antecipado. Quando as opções de ações não investidas são exercidas, o reconhecimento de receita é acelerado por meio de uma eleição oportuna do IRC 83 (b). Os optionees exercem opções de ações não investidas por uma série de razões, a mais comum das quais é minimizar o reconhecimento da renda antes do preço das ações.

Enquanto o exercício de opções de ações não qualificadas (NQSOs) desencadear remuneração ordinária de remuneração (na medida do excesso do preço da ação no exercício acima do preço de exercício), nenhuma receita é reconhecida quando as opções de ações incentivadas (ISOs) são exercidas, embora quaisquer elementos de barganha preço na data do exercício acima do preço de exercício) é um item de ajuste de imposto mínimo alternativo no ano de exercício. Em outras palavras, o exercício de ISOs (investidos ou não investidos) desencadeia uma conseqüência fiscal imediata (assumindo que uma eleição pontual de IRC 83 (b) é registrada para o exercício de ISOs não investidos).

Para 83 (b) armadilhas eleitorais e como evitá-las, clique aqui.

Embora possa haver vantagens em exercer opções não utilizadas, você deve estar ciente das regras de opções de ações de incentivo e ter cuidado com quaisquer conseqüências não intencionais quando se trata de exercer opções de ações de incentivo não utilizadas:

A Seção 422 (d) do Código da Receita Federal estabelece um limite anual de US $ 100.000 para o valor das opções de ações de incentivo exercíveis em qualquer ano civil.

As regras de opções de ações de incentivo.

Deixe-me repetir, o IRC 422 (d) limita o montante de opções de ações de incentivo exercíveis em qualquer ano civil a não mais do que US $ 100.000. Isso NÃO quer dizer que você não pode exercer ISOs de mais de US $ 100.000 em um ano civil, nem significa que as empresas não podem conceder ISOs de mais de US $ 100.000 em qualquer ano civil. A limitação é apenas sobre a quantidade de ISOs exercíveis.

Por exemplo, a empresa A concede a ISO US $ 1,0 milhão (valor na data da concessão), adquirindo uniformemente ao longo de 10 anos. Como o vesting é de US $ 100.000 por ano, isso está dentro da limitação do IRC422 (d). Digamos que, daqui a quatro anos, um total de US $ 400.000 (com base na avaliação original da data de concessão) seja adquirido e o oponente decida exercer todas as ações adquiridas, não há violação da limitação do IRC 422 (d). Todas as opções exercidas pelo oponente no Ano 4 seriam opções ISO.